Resumen Ejecutivo
Este documento sintetiza los hallazgos clave de la Encuesta Anual de Compañías Mineras 2024 del Fraser Institute, que evalúa cómo las dotaciones minerales y las políticas públicas impactan la inversión en exploración a nivel mundial. La encuesta, realizada entre agosto y diciembre de 2024, recopiló 350 respuestas de ejecutivos de la industria, proporcionando datos para evaluar 82 jurisdicciones.
El Índice de Atractivo para la Inversión, que pondera en un 60% el potencial mineral y en un 40% la percepción de las políticas, sitúa a Finlandia como la jurisdicción más atractiva del mundo, ascendiendo desde el puesto 17 en 2023. Le siguen Nevada (2º), Alaska (3º), Wyoming (4º) y Arizona (5º). En el extremo opuesto, Etiopía se clasifica como la menos atractiva, seguida por Surinam y Níger.
El Índice de Percepción de Políticas (IPP), que funciona como un "boletín de calificaciones" para los gobiernos, clasifica a la República de Irlanda en el primer lugar, con una puntuación perfecta de 100. Le siguen Finlandia (2º) y Saskatchewan (3º). Las jurisdicciones menos atractivas según sus políticas son Bolivia, Madagascar y Rusia.
Un análisis detallado de los tiempos de obtención de permisos para exploración revela diferencias significativas entre regiones. Estados Unidos muestra, en promedio, los tiempos de aprobación más cortos (el 73% de los encuestados recibe permisos en seis meses o menos) y la mayor certidumbre en los plazos. En contraste, Canadá y Australia registran un alargamiento considerable en los tiempos de aprobación durante la última década, y Canadá se posiciona como la región con el peor desempeño en cuanto a certidumbre de plazos, transparencia y confianza en la obtención final de los permisos.
Metodología y Alcance de la Encuesta
Metodología y Alcance de la Encuesta
La Encuesta Anual de Compañías Mineras 2024 tiene como objetivo evaluar las percepciones de los ejecutivos de la industria minera sobre cómo las políticas públicas y el potencial mineral influyen en las decisiones de inversión en exploración.
- Distribución: La encuesta fue enviada electrónicamente a aproximadamente 2,289 empresas de exploración, desarrollo y otras relacionadas con la minería en todo el mundo.
- Período de Recolección: La encuesta se llevó a cabo del 7 de agosto de 2024 al 15 de diciembre de 2024.
- Tasa de Respuesta: Se recibieron un total de 350 respuestas, con datos suficientes para evaluar 82 jurisdicciones a nivel mundial. El umbral mínimo para la inclusión de una jurisdicción fue de cinco respuestas.
- Gasto en Exploración: Las empresas participantes reportaron un gasto en exploración de 6.0 mil millones de dólares estadounidenses en 2024.
- Perfil de los Encuestados:
- Casi la mitad (48%) de los encuestados son presidentes o vicepresidentes de sus compañías.
- El 39.1% representa a una empresa de exploración, mientras que el 32.2% representa a empresas productoras.
Índices Clave y Clasificaciones Globales
La encuesta utiliza tres índices principales para clasificar las jurisdicciones: el Índice de Atractivo para la Inversión, el Índice de Percepción de Políticas y el Índice de Potencial Mineral con Mejores Prácticas.
Índice de Atractivo para la Inversión
Este índice compuesto mide el atractivo general de una jurisdicción combinando el potencial mineral y la percepción de las políticas. Se pondera en un 60% el potencial mineral y en un 40% las políticas públicas.
Mejores 10 Jurisdicciones
1. Finlandia
2. Nevada (EE. UU.)
3. Alaska (EE. UU.)
4. Wyoming (EE. UU.)
5. Arizona (EE. UU.)
6. Suecia
7. Saskatchewan (Canadá)
8. Terranova y Labrador (Canadá)
9. Guyana
10. Noruega
Peores 10 Jurisdicciones
82. Etiopía
81. Surinam
80. Níger
79. Nueva Escocia (Canadá)
78. Mozambique
77. Madagascar
76. Bolivia
75. República Dominicana
74. Guinea (Conakry)
73. Minnesota (EE. UU.)
Índice de Percepción de Políticas (IPP)
1. Finlandia
2. Nevada (EE. UU.)
3. Alaska (EE. UU.)
4. Wyoming (EE. UU.)
5. Arizona (EE. UU.)
6. Suecia
7. Saskatchewan (Canadá)
8. Terranova y Labrador (Canadá)
9. Guyana
10. Noruega
Peores 10 Jurisdicciones
82. Etiopía
81. Surinam
80. Níger
79. Nueva Escocia (Canadá)
78. Mozambique
77. Madagascar
76. Bolivia
75. República Dominicana
74. Guinea (Conakry)
73. Minnesota (EE. UU.)
Índice de Percepción de Políticas (IPP)
El IPP evalúa el atractivo de las políticas mineras de una jurisdicción, basándose en 15 factores que incluyen la incertidumbre regulatoria, el régimen fiscal, la estabilidad política, el sistema legal y la calidad de la infraestructura.
Mejores 10 Jurisdicciones
1. República de Irlanda
2. Finlandia
3. Saskatchewan (Canadá)
4. Nevada (EE. UU.)
5. Wyoming (EE. UU.)
6. Terranova y Labrador (Canadá)
7. Arizona (EE. UU.)
8. Utah (EE. UU.)
9. Alberta (Canadá)
10. Irlanda del Norte
Peores 10 Jurisdicciones
82. Bolivia
81. Madagascar
80. Rusia
79. Etiopía
78. Mozambique
77. Rep. Dem. del Congo
76. Nueva Escocia (Canadá)
75. Níger
74. Malí
73. Guinea (Conakry)
Índice de Potencial Mineral con Mejores Prácticas
Este índice clasifica las jurisdicciones basándose únicamente en su atractivo geológico, asumiendo un entorno regulatorio y fiscal de "mejores prácticas" sin riesgo político. Representa el potencial mineral "puro" de una región. Las jurisdicciones mejor clasificadas en 2024 incluyen a Alaska, Finlandia, Rusia, Columbia Británica y Nevada.
Análisis Regional Detallado
Canadá
Canadá presenta resultados mixtos. Saskatchewan (7º) y Terranova y Labrador (8º) se ubican en el top 10 del Índice de Atractivo para la Inversión. En cuanto a políticas, Saskatchewan (3º), Terranova y Labrador (6º) y Alberta (9º) están entre las diez mejores. Sin embargo, otras jurisdicciones importantes han caído significativamente.
- Manitoba: Sufrió una drástica caída en la percepción de políticas, pasando del 3º puesto en 2023 al 43º en 2024, debido a crecientes preocupaciones sobre la estabilidad política y las condiciones de desarrollo comunitario.
- Quebec: Salió del top 5 en atractivo para la inversión, cayendo al puesto 22º, con un aumento en la preocupación de los inversores sobre el régimen fiscal (+33 puntos).
- Columbia Británica: Mantiene su ranking en políticas (32º), pero los inversores muestran una creciente preocupación por la estabilidad política (+15 puntos) y la incertidumbre sobre reclamaciones de tierras en disputa (+12 puntos).
- Nueva Escocia: Se ubica entre las jurisdicciones menos atractivas a nivel mundial, en el puesto 79º de 82 en atractivo para la inversión y 76º en políticas.
Comentarios de los Mineros:
"Manitoba fue una vez una jurisdicción de clase mundial... Hoy, una larga lista de obstáculos dificulta la exploración de nuevos terrenos." - Presidente de una compañía de exploración. "La decisión [de Quebec] de rechazar el desarrollo de una mina de grafito, citando objeciones relacionadas con la baja densidad de población en la 'zona de cabañas' adyacente." - Presidente de una compañía de exploración.
Estados Unidos
Estados Unidos tiene cuatro jurisdicciones en el top 10 mundial de atractivo para la inversión. Nevada (2º) se mantiene como la jurisdicción estadounidense mejor clasificada, seguida de cerca por Alaska (3º), Wyoming (4º) y Arizona (5º). En políticas, Nevada (4º), Wyoming (5º), Arizona (7º) y Utah (8º) están entre las diez mejores del mundo.
- Utah: Cayó del 1º puesto mundial en 2023 al 11º en 2024 en atractivo para la inversión, con un aumento en las preocupaciones sobre reclamaciones de tierras en disputa (+19 puntos).
- California: Sigue siendo una de las jurisdicciones menos atractivas del país, cayendo al puesto 64º en atractivo para la inversión y 68º en políticas, con un notable aumento en la preocupación por la estabilidad política (+48 puntos).
Comentarios de los Mineros:
"El proceso de permisos de la Mina Pebble [en Alaska] es un ejemplo de una política que disuade la inversión debido a la incertidumbre que crea para los inversores en minería." - Presidente de una compañía productora con más de 50M USD. "[En Nevada,] un Permiso a Nivel de Notificación fue otorgado inicialmente, pero a los tres meses, fue revocado... Esta incertidumbre sirve como un disuasivo significativo para la inversión." - Vicepresidente de una compañía productora con más de 50M USD.
Australia y Oceanía
Ninguna jurisdicción australiana se encuentra en el top 10 de atractivo para la inversión este año. Todas las jurisdicciones australianas vieron disminuir sus puntajes en los índices de Atractivo para la Inversión y Percepción de Políticas.
- Australia Occidental: Aunque sigue siendo la jurisdicción mejor clasificada de la región, cayó del 4º al 17º puesto en atractivo para la inversión. Los encuestados expresaron mayores preocupaciones sobre la incertidumbre en reclamaciones de tierras (+17 puntos) y la duplicación regulatoria (+15 puntos).
- Nueva Gales del Sur y Queensland: Experimentaron las caídas más significativas en el índice de políticas, con un aumento de la preocupación sobre reclamaciones de tierras en disputa (+32 y +29 puntos, respectivamente).
- Nueva Zelanda: Mostró una mejora notable, subiendo del puesto 43º al 12º en atractivo para la inversión, gracias a una menor preocupación por la incertidumbre sobre áreas protegidas (-38 puntos).
Comentarios de los Mineros:
"La decisión del gobierno de Australia Occidental de no regular el costo de los estudios de patrimonio ha llevado a que los grupos de títulos nativos utilicen la retención de estudios para imponer acuerdos de acceso prohibitivos en costos." - Presidente de una compañía productora con más de 50M USD. "Estamos escuchando múltiples casos en los que el Regulador de Recursos de NSW está causando problemas significativos para las compañías de exploración en el proceso de permisos de perforación." - Gerente senior de una compañía de exploración.
África
África alberga a la mayoría de las jurisdicciones peor clasificadas del mundo. Cinco jurisdicciones africanas están en el bottom 10 de atractivo para la inversión: Etiopía (82º), Níger (80º), Mozambique (78º), Madagascar (77º) y Guinea (Conakry) (74º).
- Botsuana: Es la jurisdicción mejor clasificada de África en políticas (14º), aunque ha caído desde el 4º puesto en 2023 debido a preocupaciones sobre duplicación regulatoria (+26 puntos) y seguridad (+24 puntos).
- Marruecos: Es la jurisdicción más atractiva de África para la inversión general (18º).
- Sudáfrica: Su puntaje de políticas disminuyó más de 20 puntos, cayendo al puesto 70º. Los inversores expresaron una creciente preocupación por la estabilidad política (+34 puntos).
Comentarios de los Mineros:
"La disputa sobre la propiedad de la tenencia de la tierra en la República Democrática del Congo (RDC) ha llevado a una incertidumbre significativa, creando desafíos y disuadiendo la inversión." - Presidente de una compañía de consultoría. "[En Namibia,] el requisito de procesar localmente elementos de tierras raras y litio puede haber sofocado el potencial para desarrollar estos depósitos." - Presidente de una compañía productora con menos de 50M USD.
América Latina y el Caribe
Guyana (19º en políticas) es la jurisdicción más atractiva de la región, mientras que Bolivia (82º) es la menos atractiva a nivel mundial.
San Juan (Argentina): Es la jurisdicción argentina mejor clasificada, subiendo al 14º puesto en atractivo para la inversión, con una notable disminución en la preocupación por la calidad de su base de datos geológica (-46 puntos).
Chile: Mejoró su atractivo para la inversión, subiendo al puesto 29º desde el 38º en 2023, con una menor preocupación por la estabilidad política (-29 puntos).
México: Mejoró su atractivo para la inversión, subiendo al puesto 49º desde el 74º, con una menor preocupación por su base de datos geológica (-29 puntos). No obstante, un encuestado señaló que "la ley minera de 2023 crea una incertidumbre innecesaria".
Colombia: Se clasifica como la segunda jurisdicción menos atractiva de la región en políticas (72º). El 94% de los encuestados expresó preocupación por la seguridad y el 91% por el sistema legal.
Comentarios de los Mineros:
"[En México,] no reconocer los derechos adquiridos bajo concesiones mineras e imponer leyes ambientales posteriores que limitan o hacen imposible la minería crea incertidumbre y disuade la inversión." - Vicepresidente de una compañía de exploración. "[En Perú, la extracción] de importantes depósitos de Cu, Au y Ag en el sur del país no puede proceder debido a luchas internas del gobierno sobre la jurisdicción y políticas ambientales y sociales inconsistentes." - Vicepresidente de una compañía de exploración.
Asia y Europa
- Europa: Finlandia (1º en atractivo de inversión, 2º en políticas) y la República de Irlanda (1º en políticas) lideran las clasificaciones globales. Suecia (6º) y Noruega (10º) también se encuentran en el top 10 de atractivo para la inversión. En contraste, Rusia se ubica en el puesto 80º en el ranking de políticas, siendo la peor de Europa.
- Asia: Arabia Saudita fue incluida por primera vez y se clasifica en un sólido 20º lugar en políticas. Mongolia experimentó una mejora significativa en su puntaje de políticas (casi +27 puntos), y Kazajstán también mejoró su atractivo para la inversión, subiendo al puesto 43º desde el 79º.
Comentarios de los Mineros:
"[En Finlandia,] otorgar a los municipios derechos de veto sobre las decisiones de desarrollo introduce un riesgo significativo... Decidimos abandonar áreas en Finlandia después de enfrentar una débil oposición local." - Presidente de una compañía de exploración. "[El Programa de Habilitación de la Exploración de Arabia Saudita], un esquema de reembolso para actividades de base, ayuda a reducir el riesgo de nuevos proyectos y fomenta la inversión." - Vicepresidente de una compañía de exploración.
Tiempos de Permisos para la Exploración Minera: Análisis Comparativo
El informe incluye un análisis específico sobre los tiempos de obtención de permisos en Canadá, Estados Unidos, Australia y el norte de Europa.
Duración para Recibir Permisos
Mejor Desempeño: Terranova y Labrador (Canadá) y Alaska (EE. UU.) son las jurisdicciones más rápidas, con el 86% de los encuestados obteniendo permisos en seis meses o menos.
Peor Desempeño: Yukón (Canadá), Nueva Escocia (Canadá), Victoria (Australia) y Queensland (Australia) muestran los tiempos más largos, con un alto porcentaje de encuestados que tardan más de 11 meses.
Comparativa Regional: Estados Unidos lidera con un 73% de los encuestados que reciben permisos en menos de seis meses, seguido por el norte de Europa (47%), Canadá (45%) y Australia (39%).
Cambios en los Tiempos de Aprobación (Últimos 10 Años)
Alargamiento: Un promedio del 60% de los encuestados en Canadá y Australia informan que los tiempos de aprobación se han alargado "un poco" o "considerablemente". El 100% de los encuestados para los Territorios del Noroeste y Yukón reportan tiempos más largos.
Estabilidad/Mejora: En contraste, solo el 14% de los encuestados en Estados Unidos y el 36% en el norte de
Europa informan un alargamiento de los plazos.
Alargamiento: Un promedio del 60% de los encuestados en Canadá y Australia informan que los tiempos de aprobación se han alargado "un poco" o "considerablemente". El 100% de los encuestados para los Territorios del Noroeste y Yukón reportan tiempos más largos.
Estabilidad/Mejora: En contraste, solo el 14% de los encuestados en Estados Unidos y el 36% en el norte de
Europa informan un alargamiento de los plazos.
Certidumbre, Transparencia y Confianza
Métrica | Mejor Región | Peor Región | Hallazgos Clave
Certidumbre de Plazos (Cumplimiento de cronogramas) | Estados Unidos (81% cumple el 60-100% del tiempo) | Canadá (55% cumple la mitad del tiempo o menos) | Saskatchewan (Canadá) tiene un buen desempeño (78% cumple), mientras que en los Territorios del Noroeste (Canadá), ningún encuestado reportó cumplimiento.
Transparencia del Proceso | Norte de Europa (Solo 8% ve la falta de transparencia como un disuasivo) | Canadá (51% lo ve como un disuasivo) | Todos los encuestados para Utah (EE. UU.) y Finlandia consideran que la transparencia fomenta o no es un disuasivo para la inversión. En los Territorios del Noroeste (Canadá), el 100% lo considera un disuasivo.
Confianza en la Obtención (Confianza en recibir el permiso) | Norte de Europa (95% de confianza) | Canadá (57% de confianza) | El 100% de los encuestados para Alaska, Utah y Australia Occidental están confiados o muy confiados. En contraste, solo el 11% en Yukón (Canadá) tiene confianza.